Moneda, băncile și dobânda

Moneda

Moneda = mijlocul general acceptat de plată și schimb; lichiditate absolută.

Funcțiile monedei

1. Mijloc de schimb (de plată) — înlocuiește trocul
2. Unitate de cont (de măsură) — exprimă prețurile
3. Rezervă de valoare — economisire în timp
4. Standard al plăților amânate — permite creditul

Formele monedei

Formă	Descriere
Monedă metalică	monede (nichel, oțel inoxidabil)
Monedă de hârtie (bancnote)	emise de banca centrală
Monedă scripturală	depozite bancare — cea mai mare parte a masei monetare
Monedă electronică	carduri, plăți digitale

Masa monetară

Masa monetară (M) = totalul instrumentelor monetare dintr-o economie la un moment dat.

Agregate monetare (în UE):

• M1 = numerar + depozite la vedere
• M2 = M1 + depozite la termen scurt
• M3 = M2 + instrumente pe termen lung

---

Sistemul bancar

Banca Centrală (BNR — Banca Națională a României)

Funcții:

1. Emisiune monetară — singura instituție care emite bancnote
2. Banca băncilor — gestionează rezervele băncilor comerciale
3. Banca statului — gestionează conturile trezoreriei
4. Reglementare și supraveghere bancară
5. Politica monetară — controlul masei monetare și al inflației

Instrumentele politicii monetare:

• Rata dobânzii de politică monetară — prețul banilor pe care BNR îi împrumută băncilor
• Rezerva minimă obligatorie (RMO) — % din depozite pe care băncile trebuie să-l păstreze la BNR
• Operațiuni pe piața deschisă — cumpărarea/vânzarea titlurilor de stat

Băncile comerciale

Funcții:

• Atragerea depozitelor (economisire)
• Acordarea de credite
• Intermediere financiară
• Servicii de plăți

Multiplicatorul monetar:

k = 1 / RMO

O bancă cu RMO = 10% → multiplică baza monetară de 10 ori prin credite.

---

Dobânda

Dobânda = prețul capitalului împrumutat; remunerarea factorului capital.

Dobânda simplă:

D = C × r × n / 100
unde: C = capital, r = rata dobânzii (%), n = numărul de perioade

Dobânda compusă:

Cf = Ci × (1 + r/100)ⁿ
D_totala = Cf − Ci

Tipuri de dobândă

Tip	Definiție
Dobânda nominală	rata exprimată în termeni monetari
Dobânda reală	dobânda nominală ajustată cu inflația
Dobânda activă	percepută de bancă la credite
Dobânda pasivă	plătită de bancă la depozite
ROBOR	rata dobânzii interbancare de referință (România)
EURIBOR	rata dobânzii interbancare euro

Relația dobândă reală — nominală (aproximativ):

Dobânda reală ≈ Dobânda nominală − Rata inflației

---

Politica monetară

Politica monetară expansionistă (relaxare):

• Scade rata dobânzii → creditele mai ieftine → consum și investiții cresc → PIB crește
• Risc: inflație

Politica monetară restrictivă (contractantă):

• Crește rata dobânzii → creditele mai scumpe → consum și investiții scad → inflație scade
• Risc: recesiune, șomaj

---

La examen

• 4 funcții ale monedei: mijloc de schimb, unitate de cont, rezervă de valoare, standard al plăților amânate
• BNR: emisiune, banca băncilor, banca statului, supraveghere, politică monetară
• Dobânda = prețul capitalului; Dobânda reală = nominală − inflație
• Multiplicatorul monetar = 1 / RMO
• Politica monetară expansionistă ↓ dobânzi → ↑ PIB, dar risc inflație